Оборотный капитал: Как считаем
Посчитай оборотный капитал и длительность денежного цикла.
Как считаем
Операционный оборотный капитал = запасы + торговая дебиторская задолженность − торговая кредиторская задолженность. Деньги и финансовые долги сюда не входят. Дни запасов (DIO) и дни оплаты поставщикам (DPO) используют себестоимость продаж, дни получения оплаты от покупателей (DSO) — выручку. Денежный цикл = DIO + DSO − DPO. Используй репрезентативные остатки запасов и торговой задолженности, а выручку, себестоимость продаж и число дней бери за один период. Средние остатки модель за тебя не вычисляет.
Что означают показатели
- Срок хранения запасов (DIO)
Оценка того, на сколько дней оборота хватает запасов. Для расчёта нужны сопоставимые запасы, себестоимость продаж и длина периода.
Простой пример: Результат 30 дней означает запас примерно на месяц при введённом темпе продаж.
- Срок получения денег от клиентов (DSO)
Оценка числа дней между продажами и получением оплаты. Долги клиентов и выручка должны относиться к сопоставимому периоду.
Простой пример: Результат 45 дней означает, что деньги от клиентов в среднем задерживаются примерно на полтора месяца.
- Срок оплаты поставщикам (DPO)
Оценка числа дней до оплаты поставщикам по соотношению обязательств и себестоимости продаж. Используй данные одного сопоставимого периода.
Простой пример: Результат 20 дней означает примерно двадцатидневную отсрочку оплаты при введённых данных.
Разобранный пример
Эти условные значения позволяют проверить ход расчёта. Они не описывают реальную компанию и не подставляют действующие налоговые ставки.
Исходные значения
- Запасы
- 50 000
- Дебиторская задолженность
- 80 000
- Кредиторская задолженность
- 40 000
- Выручка за период
- 600 000
- Себестоимость продаж
- 400 000
- Дней в периоде
- 365
Получается
- Денежный цикл · дней
- 57,7917
- Операционный оборотный капитал
- 90 000
- Дни запасов (DIO)
- 45,625
Измени допущения в калькуляторе и сравни результаты. Денежная единица та же, что у входных сумм; показатели разных периодов нельзя смешивать без приведения.