Финансовые коэффициенты: Как считаем
Оцени ликвидность, долг и рентабельность по своим данным.
Как считаем
Рентабельность активов (ROA) — чистая прибыль периода, делённая на средние активы; рентабельность капитала (ROE) — та же прибыль, делённая на средний собственный капитал. Это показатели выбранного периода, не обязательно года. Ликвидность, быстрый коэффициент, все обязательства/собственный капитал и рентабельность берутся за согласованный период. ROA и ROE используют средние активы и капитал; при нулевом или отрицательном знаменателе коэффициент не показывается. Быстрая ликвидность = (оборотные активы − запасы) / краткосрочные обязательства. Это упрощение не исключает автоматически предоплаты и трудновзыскиваемую дебиторскую задолженность.
Что означают показатели
- Прибыль относительно активов (ROA)
Чистая прибыль делится на стоимость всех активов за выбранный период. Период прибыли и данные активов должны быть сопоставимы.
Простой пример: Прибыль 10 000 € при активах 100 000 €: 10% за выбранный период, не обязательно за год.
- Прибыль относительно собственного капитала (ROE)
Чистая прибыль делится на собственный капитал за выбранный период. Большой долг может увеличить этот показатель вместе с риском.
Простой пример: Прибыль 10 000 € при собственном капитале 50 000 €: 20% за выбранный период.
- Собственный капитал
В отчётности компании это активы минус обязательства. В расчёте недвижимости собственное вложение — деньги покупателя; оценка стоимости его доли может отличаться от вложенной суммы.
Простой пример: Активы компании 100 000 €, обязательства 60 000 €: балансовый собственный капитал 40 000 €.
Разобранный пример
Эти условные значения позволяют проверить ход расчёта. Они не описывают реальную компанию и не подставляют действующие налоговые ставки.
Исходные значения
- Оборотные активы
- 200 000
- Краткосрочные обязательства
- 100 000
- Запасы
- 50 000
- Активы всего
- 500 000
- Обязательства всего
- 200 000
- Собственный капитал
- 300 000
- Выручка за период
- 600 000
- Чистая прибыль за период
- 60 000
- Средние активы за период
- 480 000
- Средний капитал за период
- 290 000
Получается
- Текущая ликвидность
- 2
- Быстрая ликвидность
- 1,5
- Обязательства / капитал
- 0,6667
Измени допущения в калькуляторе и сравни результаты. Денежная единица та же, что у входных сумм; показатели разных периодов нельзя смешивать без приведения.