Фінансові коефіцієнти: Як рахуємо
Оціни ліквідність, борг і прибутковість за своїми даними.
Як рахуємо
Рентабельність активів (ROA) — чистий прибуток періоду, поділений на середні активи; рентабельність капіталу (ROE) — той самий прибуток, поділений на середній власний капітал. Це показники обраного періоду, не обов’язково року. Ліквідність, швидкий коефіцієнт, усі зобов’язання/власний капітал і прибутковість беруться за узгоджений період. ROA й ROE використовують середні активи та капітал; за нульового або від’ємного знаменника показник не наводиться. Швидка ліквідність = (оборотні активи − запаси) / короткострокові зобов’язання. Це спрощення не виключає автоматично передоплати й дебіторську заборгованість, яку складно стягнути.
Що означають показники
- Прибуток відносно активів (ROA)
Чистий прибуток ділять на вартість усіх активів за обраний період. Період прибутку й дані активів мають бути порівнянними.
Простий приклад: Прибуток 10 000 € за активів 100 000 €: 10% за обраний період, не обов’язково за рік.
- Прибуток відносно власного капіталу (ROE)
Чистий прибуток ділять на власний капітал за обраний період. Великий борг може збільшити цей показник разом із ризиком.
Простий приклад: Прибуток 10 000 € за власного капіталу 50 000 €: 20% за обраний період.
- Власний капітал
У звітності компанії це активи мінус зобов’язання. У розрахунку нерухомості власне вкладення — гроші покупця; оцінка вартості його частки може відрізнятися від вкладеної суми.
Простий приклад: Активи компанії 100 000 €, зобов’язання 60 000 €: балансовий власний капітал 40 000 €.
Розібраний приклад
Ці умовні дані допомагають перевірити розрахунок. Вони не описують реальну компанію й не підставляють чинні податкові ставки.
Вхідні значення
- Оборотні активи
- 200 000
- Поточні зобов’язання
- 100 000
- Запаси
- 50 000
- Активи загалом
- 500 000
- Зобов’язання загалом
- 200 000
- Власний капітал
- 300 000
- Виручка за період
- 600 000
- Чистий прибуток за період
- 60 000
- Середні активи за період
- 480 000
- Середній капітал за період
- 290 000
Результат
- Поточна ліквідність
- 2
- Швидка ліквідність
- 1,5
- Зобов’язання / капітал
- 0,6667
Зміни припущення в калькуляторі й порівняй результати. Грошова одиниця збігається з вхідними сумами; показники різних періодів не слід змішувати без узгодження.