Показники акції: Як рахуємо
Розрахуй основні показники однієї акції за введеними даними.
Як рахуємо
Прибуток на акцію (EPS) використовує чистий прибуток і середньозважену кількість акцій. Відношення ціни до прибутку (P/E) ділить ціну акції на EPS; відношення ціни до балансової вартості (P/B) ділить ціну на власний капітал у розрахунку на акцію. Частка прибутку, виплачена дивідендами (payout), — річний дивіденд на акцію, поділений на EPS. P/E та частка виплати не показуються за нульового чи від’ємного прибутку; P/B — за непозитивного капіталу.
Що означають показники
- Прибуток на одну акцію (EPS)
Прибуток компанії ділять на кількість акцій. Ця сума не означає, що її повністю виплатять дивідендами.
Простий приклад: Прибуток 10 000 € і 1000 акцій: на акцію припадає 10 €.
- Ціна акції відносно прибутку (P/E)
Ціну акції ділять на прибуток на одну акцію. Це множник, а не відсоток дохідності; для збитку звичайне тлумачення не підходить.
Простий приклад: Ціна 100 €, прибуток на акцію 10 €: співвідношення 10 разів.
- Ціна акції відносно балансового капіталу (P/B)
Ціну акції ділять на балансовий власний капітал у розрахунку на акцію. Балансовий капітал зі звітності не дорівнює ринковій оцінці бізнесу.
Простий приклад: Ціна 100 €, балансовий капітал на акцію 50 €: співвідношення 2 рази.
Розібраний приклад
Приклад: акція коштує 25 €, річний дивіденд — 1 € на акцію, прибуток компанії — 1 000 000 €, середня кількість акцій — 100 000, власний капітал — 2 000 000 €. EPS = 10 €, P/E = 2,5, балансова вартість на акцію = 20 €, P/B = 1,25, дивідендна дохідність = 4%. Це різні показники, жоден не визначає справедливу ціну самостійно.
Порівнюй прибуток, дивіденди й кількість акцій за узгоджені періоди. За збитку звичайний P/E не має змісту; висока дохідність може бути наслідком падіння ціни або разової виплати. Приклад припускає незмінну кількість акцій. Балансова вартість на акцію тут використовує ту саму введену кількість акцій, що EPS; за зміни їх кількості різницю між кількістю на дату балансу й середньою за період треба оцінити окремо.