Показатели акции: Как считаем
Посчитай основные показатели одной акции только по введённым данным.
Как считаем
Прибыль на акцию (EPS) использует чистую прибыль и средневзвешенное число акций. Отношение цены к прибыли (P/E) делит цену акции на EPS; отношение цены к балансовой стоимости (P/B) делит цену на собственный капитал в расчёте на акцию. Доля прибыли, выплаченная дивидендами (payout), — годовой дивиденд на акцию, делённый на EPS. P/E и доля выплаты не выводятся при нулевой или отрицательной прибыли; P/B — при неположительном капитале.
Что означают показатели
- Прибыль на одну акцию (EPS)
Прибыль компании делится на количество акций. Эта сумма не означает, что её целиком выплатят дивидендами.
Простой пример: Прибыль 10 000 € и 1000 акций: на акцию приходится 10 €.
- Цена акции относительно прибыли (P/E)
Цена акции делится на прибыль на одну акцию. Это множитель, а не процент доходности; для убытка обычное толкование не подходит.
Простой пример: Цена 100 €, прибыль на акцию 10 €: соотношение 10 раз.
- Цена акции относительно балансового капитала (P/B)
Цена акции делится на балансовый собственный капитал в расчёте на акцию. Балансовый капитал из отчётности не равен рыночной оценке бизнеса.
Простой пример: Цена 100 €, балансовый капитал на акцию 50 €: соотношение 2 раза.
Разобранный пример
Пример: акция стоит 25 €, дивиденд за год — 1 € на акцию, чистая прибыль компании — 1 000 000 €, среднее число акций — 100 000, капитал — 2 000 000 €. EPS = 10 €, P/E = 2,5, балансовая стоимость на акцию = 20 €, P/B = 1,25, дивидендная доходность = 4%. Это разные отношения, и ни одно из них само по себе не определяет справедливую цену.
Сопоставляй прибыль, дивиденды и количество акций за согласованный период. При убытке P/E не имеет обычного смысла; высокая доходность может быть следствием падения цены или разовой выплаты. Пример предполагает неизменное количество акций. Балансовая стоимость на акцию здесь использует то же введённое количество акций, что EPS; при изменении числа акций разницу между количеством на дату баланса и средним за период нужно оценить отдельно.