Дохідність портфеля
Розрахуй дохідність за датованими потоками (XIRR), а за наявності оцінок портфеля — дохідність за пов’язаними періодами (TWR).
Що означають показники
- Річна дохідність з урахуванням дат (XIRR)
Дохідність рахують за сумами й фактичними датами вкладень та виплат. Це річна ставка на базі 365 днів, а не просте середнє відсотків.
Простий приклад: Вкладення 100 € 01.01.2025 і виплата 120 € 01.01.2026 дають 20% річних.
- Дохідність без впливу зовнішніх внесків (TWR)
Дохідності окремих періодів перемножують, а внески та зняття відокремлюють від інвестиційного результату. Це допомагає оцінити сам портфель, а не обсяг внесених грошей.
Простий приклад: Спочатку +10%, потім −10%: 1,10 × 0,90 − 1 = −1%, а не 0%.